本網(wǎng)訊：當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)上，征信很熱，也很亂。根本原因是，認(rèn)識(shí)模糊，業(yè)態(tài)模糊，進(jìn)而給少數(shù)不法分子提供了亂中牟利的機(jī)會(huì)。進(jìn)一步提高認(rèn)識(shí)、加強(qiáng)監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展，是我國(guó)征信業(yè)面臨的共同選擇。

構(gòu)建多層次全覆蓋的征信體系

十多年前，人民銀行組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建成了我國(guó)集中統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中，這個(gè)征信系統(tǒng)被定位為國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。運(yùn)維這個(gè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的實(shí)體機(jī)構(gòu)是中國(guó)人民銀行征信中心。目前接入人民銀行征信中心的機(jī)構(gòu)，除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，還有部分證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司等，基本做到了在全國(guó)范圍內(nèi)持牌金融機(jī)構(gòu)放貸業(yè)務(wù)的全覆蓋。如今，在全球190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，有150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了征信制度，但能做到在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體范圍內(nèi)對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)放貸業(yè)務(wù)全覆蓋的征信系統(tǒng)，只有人民銀行征信中心，這是目前全球最大的征信機(jī)構(gòu)。這對(duì)于全面掌控債務(wù)人的負(fù)債總水平，進(jìn)而全面判斷其負(fù)債能力和償債能力，至關(guān)重要。這是一個(gè)很了不起的征信系統(tǒng)，已為國(guó)際同行所仰慕。在一次會(huì)議中，成都銀行行長(zhǎng)王暉曾經(jīng)引以為豪地表示：“我們與在蜀的一些著名外資銀行同行交流中發(fā)現(xiàn)，他們非常羨慕我國(guó)的征信系統(tǒng)。說(shuō)他們國(guó)家雖然發(fā)達(dá)，但沒(méi)有一個(gè)征信系統(tǒng)能做到全覆蓋，很難完整地了解一個(gè)客戶(hù)的負(fù)債總水平。”人民銀行征信中心運(yùn)維的征信系統(tǒng)，無(wú)疑是我國(guó)征信體系的主流，因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)負(fù)債的80%，、個(gè)人負(fù)債的85%為持牌金融機(jī)構(gòu)所掌握。

但也要看到，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的深化，在持牌金融機(jī)構(gòu)之外，一些準(zhǔn)金融活動(dòng)或類(lèi)金融活動(dòng)，也形成企業(yè)和個(gè)人的負(fù)債，并對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形成重大影響。現(xiàn)階段，這些類(lèi)金融活動(dòng)形成的負(fù)債主要包括兩類(lèi)：一類(lèi)是在持牌金融機(jī)構(gòu)這類(lèi)特殊金融企業(yè)之外，企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)與個(gè)人之間、個(gè)人與個(gè)人之間形成的貨幣資金借貸和賒銷(xiāo)；另一類(lèi)是企業(yè)和個(gè)人在履行法定義務(wù)過(guò)程中形成的負(fù)債，如欠稅（公民納稅義務(wù)）、欠費(fèi)（社會(huì)保障繳費(fèi)義務(wù)）、欠款（執(zhí)行行政處罰和法院判決義務(wù)）等，這相當(dāng)于當(dāng)事人通過(guò)非正常途徑，享受了國(guó)家和法律關(guān)系對(duì)手方提供的信用支持。為了防止信用違約風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨區(qū)域轉(zhuǎn)移，征信體制的內(nèi)在要求又需要盡快做到征信全市場(chǎng)全覆蓋。然而，受信息提供者和信息使用者的核算基礎(chǔ)、管理體制、技術(shù)能力、隊(duì)伍素質(zhì)等眾多因素的制約，人民銀行征信中心的業(yè)務(wù)無(wú)論是現(xiàn)在還是將來(lái)，都難以對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)以外的債務(wù)人負(fù)債信息做到全覆蓋。這就客觀上要求在人民銀行征信中心之外，再培育一些社會(huì)征信機(jī)構(gòu)，主要在持牌金融機(jī)構(gòu)之外，采集債務(wù)人的信用信息提供征信服務(wù)，實(shí)現(xiàn)與人民銀行征信中心錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)。只有形成這樣一個(gè)完整的征信體系，才能滿(mǎn)足社會(huì)全方位、多層次、多元化的征信需求。

須清醒地認(rèn)識(shí)到，根據(jù)中國(guó)實(shí)際培育社會(huì)征信機(jī)構(gòu)，不是要簡(jiǎn)單地復(fù)制一個(gè)或數(shù)個(gè)征信機(jī)構(gòu)，來(lái)與人民銀行征信中心競(jìng)爭(zhēng)，甚至通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)形成替代關(guān)系；而是要使這些不同功能定位的征信機(jī)構(gòu)形成互補(bǔ)關(guān)系，以避免征信體系的無(wú)序發(fā)展造成金融的混亂。

但遺憾的是，長(zhǎng)期以來(lái)，人們對(duì)于社會(huì)征信機(jī)構(gòu)的定位及其與人民銀行征信中心的市場(chǎng)關(guān)系、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)服務(wù)與征信的關(guān)系等問(wèn)題認(rèn)識(shí)模糊，利己借鑒，泛化神化，莫衷一是。因此，有必要從經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和全球征信實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)上，對(duì)我國(guó)征信體系建設(shè)進(jìn)行科學(xué)的分析和有效的規(guī)劃。

征信體系的共性

誠(chéng)實(shí)守信，是全人類(lèi)公共認(rèn)可的價(jià)值觀，也是信用體系建設(shè)的出發(fā)點(diǎn)和最終目標(biāo)。不同國(guó)家的征信體制，也有許多共同點(diǎn)，值得認(rèn)真總結(jié)借鑒。

★ 征信的基本功能是維持良好的信用狀態(tài)促進(jìn)借貸

借貸關(guān)系是基本的金融關(guān)系。借貸能否順利進(jìn)行，取決于借貸雙方——債權(quán)人和債務(wù)人——的利益取向是否能達(dá)到彼此能接受的平衡狀態(tài)。亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中說(shuō)過(guò)，“一個(gè)有良好信用的人”借貸形成的利率構(gòu)成市場(chǎng)利率。在討論殖民政策時(shí)，他以當(dāng)時(shí)西班牙和葡萄牙在美洲的殖民地為例，一針見(jiàn)血地指出：不規(guī)則的司法制度保護(hù)有錢(qián)有勢(shì)的債務(wù)人，往往帶來(lái)債權(quán)人的破產(chǎn)，結(jié)果帶來(lái)其殖民地衰落。而在當(dāng)時(shí)的英國(guó)，由法院對(duì)債權(quán)債務(wù)糾紛進(jìn)行判決的制度逐步形成。凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》中也指出，借款人的信用狀況好壞，決定借貸活動(dòng)能否順利進(jìn)行。怎樣讓借款人成為“一個(gè)有良好信用的人”并保持良好的信用狀態(tài)呢？從內(nèi)因來(lái)講，決定于借款人的誠(chéng)信意識(shí)；從外因來(lái)講，決定于有無(wú)征信制度的全面約束。這已成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的一個(gè)規(guī)律，國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)和政府監(jiān)管實(shí)踐無(wú)一例外。

正因?yàn)槿绱?，征信體系已成為現(xiàn)代金融體系的基石，征信信息系統(tǒng)是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，征信機(jī)構(gòu)是一種特殊的金融機(jī)構(gòu)。世界銀行在對(duì)成員國(guó)進(jìn)行金融穩(wěn)定評(píng)估（FSAP）時(shí)，將征信體系與系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)同等對(duì)待。可以說(shuō)，有無(wú)健全的征信體系，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是否走向成熟的重要標(biāo)志。

★ 征信的基本理念是共享債務(wù)人的信息來(lái)保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益

在借貸關(guān)系中，債權(quán)人和債務(wù)人名義上的平等往往掩蓋事實(shí)上的不平等。借貸關(guān)系產(chǎn)生前，債務(wù)人的壓力大于債權(quán)人；借貸關(guān)系形成后，債務(wù)人的壓力遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于債權(quán)人。由于債務(wù)人的流動(dòng)性往往大于債權(quán)人，債務(wù)人可以跨銀行、跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國(guó)界進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并負(fù)債，債務(wù)人與債權(quán)人之間“一對(duì)一”的關(guān)系少見(jiàn)而“一對(duì)多”的關(guān)系常見(jiàn)，所以債務(wù)人的負(fù)債總水平不僅決定其有無(wú)償債能力，而且也難以被一個(gè)特定的債權(quán)人所完全掌握。在這種情況下，不同的債權(quán)人聯(lián)合起來(lái)，貢獻(xiàn)并共享各自所掌握的債務(wù)人的負(fù)債信息，共同防范債務(wù)人信用違約風(fēng)險(xiǎn)，就成為必然選擇。這種分析，是歷史的和邏輯的統(tǒng)一。當(dāng)今世界各國(guó)的征信制度，無(wú)一不是根據(jù)這個(gè)理念發(fā)展起來(lái)的。

從這個(gè)理念出發(fā)，我們不難看出，征信是一種信息服務(wù)，但并不是一切信息服務(wù)活動(dòng)都是征信。共享債務(wù)人的債務(wù)信息并據(jù)此判斷債務(wù)人的償債能力，應(yīng)該是貫穿征信的邏輯主線(xiàn)，這也從根本上決定了征信的邊界。根據(jù)征信的這種內(nèi)在屬性，一個(gè)完整的征信體系應(yīng)該是對(duì)債務(wù)人信息的全覆蓋，而不管該債務(wù)人在哪個(gè)行業(yè)或哪個(gè)領(lǐng)域活動(dòng)。所以，不存在所謂的行業(yè)征信，也不存在金融征信與非金融征信之分。若實(shí)際存在這種區(qū)分的話(huà)，則要么是對(duì)征信的誤解，要么是對(duì)征信的誤用。

★ 征信監(jiān)管的基本出發(fā)點(diǎn)是維護(hù)信息主體的權(quán)益

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信息不僅涉及企業(yè)商業(yè)秘密和個(gè)人隱私，而且還具有財(cái)產(chǎn)權(quán)的屬性，因?yàn)槔眯畔⒛軤I(yíng)銷(xiāo)、能管理、能變現(xiàn)，并轉(zhuǎn)化為財(cái)富。在征信制度下，企業(yè)和個(gè)人作為債務(wù)人讓渡其信息給征信機(jī)構(gòu)，以便于放貸人通過(guò)征信機(jī)構(gòu)共享其信息。

但為了防止征信機(jī)構(gòu)和放貸人利用信息進(jìn)行歧視安排或要挾債務(wù)人，客觀需要在信息采集、加工處理、保存和使用諸環(huán)節(jié)，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行法律保護(hù)。在實(shí)踐中，這種保護(hù)的方式體現(xiàn)為債務(wù)人有知情權(quán)、同意權(quán)、糾錯(cuò)權(quán)和退出權(quán)，這些權(quán)利大多通過(guò)立法的形式加以確認(rèn)，并通過(guò)政府監(jiān)管加以落實(shí)。通行的做法是：在信息的采集環(huán)節(jié)需要告知；在信息的使用環(huán)節(jié)需要授權(quán)；在信息的采集、加工處理和保存環(huán)節(jié)需要有異議處理機(jī)制；同時(shí)針對(duì)上述三環(huán)節(jié)，需要有投訴查處機(jī)制和訴訟保障。征信機(jī)構(gòu)的信息來(lái)源渠道和信息使用渠道必須清晰，可追溯、可異議、可糾錯(cuò)。

在征信制度下，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)所有的放貸人作為信息提供者和信息使用者，海量的企業(yè)和個(gè)人作為信息主體，均會(huì)不同程度地形成對(duì)征信機(jī)構(gòu)的依賴(lài)，所以，根據(jù)維護(hù)信息主體權(quán)益這個(gè)理念，政府對(duì)征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，一般要嚴(yán)于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。從某種意義上說(shuō)，一個(gè)征信機(jī)構(gòu)對(duì)金融體系的影響，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融體系的影響。金融機(jī)構(gòu)之間可以進(jìn)行同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，征信機(jī)構(gòu)由于信息集中具有自然壟斷的特性，先入為主，后入難超，彼此之間不具有進(jìn)行同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)基礎(chǔ)，只有錯(cuò)位互補(bǔ)發(fā)展的內(nèi)在要求。這樣，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，同類(lèi)征信機(jī)構(gòu)不可能太多。若存在同類(lèi)征信機(jī)構(gòu)太多的局面，則征信機(jī)構(gòu)之間，要么降低服務(wù)質(zhì)量惡性競(jìng)爭(zhēng)，要么絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)無(wú)業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)不飽滿(mǎn)。這就是征信機(jī)構(gòu)不同于一般金融機(jī)構(gòu)的特殊性所在。社會(huì)上流傳的那些“征信是有巨大市場(chǎng)價(jià)值的藍(lán)海、投入大資本可在其中賺大錢(qián)”言論，不過(guò)是“無(wú)知者無(wú)畏”的幻想而已。

★ 通過(guò)獨(dú)立性要求防止利益沖突

無(wú)論是市場(chǎng)主體的要求還是政府監(jiān)管的要求，堅(jiān)持獨(dú)立第三方征信，有效防范征信活動(dòng)中的利益沖突，是國(guó)際公認(rèn)的征信準(zhǔn)則。這里的第三方，是指信用交易雙方之外的那一方。獨(dú)立第三方，其獨(dú)立性是相對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人而言的，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。一是業(yè)務(wù)上獨(dú)立，即作為一個(gè)獨(dú)立第三方的征信機(jī)構(gòu)，不能從事與債權(quán)人和債務(wù)人同質(zhì)的業(yè)務(wù)。世界銀行通過(guò)對(duì)全球征信國(guó)家進(jìn)行研究后得出結(jié)論，國(guó)際上沒(méi)有任何一個(gè)征信機(jī)構(gòu)，是由某一個(gè)金融機(jī)構(gòu)或某一個(gè)企業(yè)集團(tuán)單獨(dú)發(fā)起成立的。二是公司治理結(jié)構(gòu)上獨(dú)立，即征信機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的法人實(shí)體，與其發(fā)起人和股東在股權(quán)結(jié)構(gòu)、人事安排、財(cái)務(wù)核算和經(jīng)營(yíng)決策上必須獨(dú)立，防止個(gè)別大股東對(duì)征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接或間接的干擾和控制。三是關(guān)聯(lián)關(guān)系上獨(dú)立，即征信機(jī)構(gòu)董、監(jiān)、高等主要負(fù)責(zé)人，與該征信機(jī)構(gòu)的發(fā)起人、大股東、主要信息提供者和主要信息使用者之間，通過(guò)穿透到自然人的方式，不存在委派或指派的關(guān)系。這樣可以保證征信機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高管等團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)性，以確保專(zhuān)業(yè)人來(lái)干專(zhuān)業(yè)事。

征信體系的個(gè)性

由于歷史、習(xí)慣、體制和監(jiān)管理念上的差別，不同經(jīng)濟(jì)體的征信體系在發(fā)展過(guò)程中，具有不同的路徑選擇，可以說(shuō)是“條條道路通羅馬”。

★ 征信機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)的路徑差異

各國(guó)征信機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)方式，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后的歷史選擇。從實(shí)際需要出發(fā)，是進(jìn)行這種選擇的基本導(dǎo)標(biāo)。英國(guó)和美國(guó)在100多年前就出現(xiàn)征信機(jī)構(gòu)，是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)自發(fā)催生的結(jié)果。從分散的自發(fā)性成長(zhǎng)，發(fā)展到一定階段后進(jìn)行兼并整合，是英美征信機(jī)構(gòu)的基本成長(zhǎng)路徑。時(shí)至今日，在英國(guó)和美國(guó)，尚沒(méi)有一個(gè)征信機(jī)構(gòu)能做到在全國(guó)范圍內(nèi)，對(duì)放貸人全覆蓋。要全面判斷一個(gè)債務(wù)人的負(fù)債水平，往往需要從不同征信機(jī)構(gòu)中獲取當(dāng)事人的多份信用報(bào)告，然后加以綜合對(duì)比研判。這是一種專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)的復(fù)雜工作，是一般信息使用者難以勝任的。所以2008年國(guó)際金融危機(jī)后，在人們反思危機(jī)的原因時(shí)，終于認(rèn)識(shí)到：不能全面掌握債務(wù)人的總體負(fù)債水平，是美國(guó)征信體系長(zhǎng)期存在的一個(gè)致命軟肋。

在20世紀(jì)中期，歐洲大陸國(guó)家依托中央銀行先后建立銀行信貸登記系統(tǒng)，有人稱(chēng)這種登記系統(tǒng)為公共征信機(jī)構(gòu)。歐洲大陸的這種信貸登記系統(tǒng)有一個(gè)共同點(diǎn)，即只采集一定貸款金額以上的信貸數(shù)據(jù)，且不同國(guó)家登記的起點(diǎn)金額也不一樣。由于起點(diǎn)金額以下的信貸數(shù)據(jù)不納入中央銀行的統(tǒng)一信貸登記系統(tǒng)，所以一些私營(yíng)公司便拾遺補(bǔ)缺，向放貸人采集中央銀行登記起點(diǎn)金額以下的信貸數(shù)據(jù)，為放貸人提供服務(wù)，并獲得了市場(chǎng)成功。這樣就形成了公共征信機(jī)構(gòu)與私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)并存的局面。當(dāng)今拉美國(guó)家的征信機(jī)構(gòu)，許多屬于中央銀行組建的信貸登記系統(tǒng)或支票違約登記系統(tǒng)。在亞洲的日本、柬埔寨以及中國(guó)香港，由銀行機(jī)構(gòu)共同參與以會(huì)員制的方式組建獨(dú)立運(yùn)行的征信機(jī)構(gòu)，也取得了良好的市場(chǎng)效果。

總而言之，各國(guó)征信機(jī)構(gòu)到底是采取國(guó)營(yíng)、私營(yíng)、公私合營(yíng)還是會(huì)員制，并無(wú)定規(guī)。唯一的經(jīng)驗(yàn)就是從本國(guó)實(shí)際出發(fā)，針對(duì)自身的市場(chǎng)特點(diǎn)進(jìn)行選擇。

★ 征信機(jī)構(gòu)信息采集的類(lèi)別差異

征信機(jī)構(gòu)采集債務(wù)人的信息，最初大多只采集其負(fù)面信息（negative information），后來(lái)過(guò)渡到既采集負(fù)面信息也采集正面信息（positive information）。目前，大多數(shù)國(guó)家的征信機(jī)構(gòu)對(duì)正面信息和負(fù)面信息均予以采集。但也有少數(shù)國(guó)家規(guī)定征信機(jī)構(gòu)只能采集正面信息或者只能采集負(fù)面信息。

在允許采集正面信息的法治環(huán)境下，是否正面信息采集得越多越好呢？也不是。歐美國(guó)家根據(jù)個(gè)人信息保護(hù)的相關(guān)法律規(guī)定，個(gè)人信息共享須遵循“最低”和“適用”兩原則，包括征信機(jī)構(gòu)在內(nèi)的任何機(jī)構(gòu)，不能無(wú)限地采集個(gè)人信息。

★ 征信系統(tǒng)派生功能上的差異

征信系統(tǒng)的基本功能是防范信用違約風(fēng)險(xiǎn)，但利用征信信息還可派生出眾多功能，如市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、聯(lián)合獎(jiǎng)懲以及其他社會(huì)管理等。征信信息到底是有限使用，還是無(wú)限使用，不同國(guó)家的法治要求也不完全一樣。

綜上所述，征信體系沒(méi)有國(guó)際最佳模式，只有適合自身實(shí)際的，才是最好的。

責(zé)任編輯  任智文